إعادة تسعير الأسهم ، خيارات 409a

صعودا خيار الأسهم إعادة التسعير الشركات غالبا ما تقلل من سعر ممارسة الموظفين خيارات الأسهم المعلقة لسعر السهم الحالي لاستعادة تأثير خيارات حافز والاحتفاظ الموظفين الموهوبين. ومع ذلك، في بعض الحالات الشركات رفع سعر ممارسة لتوفير المزايا الضريبية لحاملي الخيار في ظل ظروف معينة. إذا كان خيار الأسهم مؤهلا كخيار أسهم حافز (إسو) بموجب إيرك 422 و 409A، فإن الموظف الذي يحصل على هذا الخيار لا يعترف بأي دخل خاضع للضريبة في الوقت الذي يمنح فيه صاحب العمل الخيار أو عندما يمارس الموظف الخيار. إذا تم الوفاء بمتطلبات االحتفاظ المعمول بها، يتم تصنيف أي ربح من بيع المخزون المستلم من ممارسة الخيار ككسب رأسمالي طويل األجل. وبموجب القسم 409 ألف، لكي يكون الخيار هو معيار إسو، يجب أن يساوي سعر ممارسته سعر السهم على الأقل في تاريخ منح الخيار. بالنسبة للشركات الخاصة، يجب أن تساوي على األقل القيمة السوقية العادلة، التي يتم تحديدها من خالل التطبيق المعقول لطريقة تقييم معقولة ضمن الوقائع والظروف كما في تاريخ التقييم) ترياس 1.409A-1 (b) (5) د) (B) (1)). خيارات الأسهم الممنوحة بسعر ممارسة أقل من سعر السهم في تاريخ منح الخيار غالبا ما تسمى خيارات الأسهم الخصم أو القسم 409 المتضررة الخيارات. ومع ذلك، بالنسبة لهذه الخيارات، يجب على الموظف دفع ضريبة الدخل العادية و 20 عقوبة جزاء عندما يكون الخيار على الفرق بين سعر السهم في تاريخ الاستحقاق وسعر الممارسة. وبموجب قواعد الإخطار 2008-113، يمكن تحويل خيارات الأسهم غير المسددة التي تستوفي متطلبات القسم 422 إلى المعايير الدولية للتوحيد القياسي عن طريق رفع سعر الممارسة للخيارات المتاحة لسعر السهم في تاريخ منح الخيار، وبالتالي تلبية متطلبات القسم 409A فيما يتعلق بالخيارات (انظر، على سبيل المثال، نشرة 2011، نموذج سيك S-1، لشركة أسيلركس فارماسيوتيكالز Inc. ملاحظات على البيانات المالية رقم 14، صفحة F-35، في tinyurl3hv9wun). ومع ذلك، وبموجب الإشعار 2008-113، سيتم التعامل مع الخيارات المعاد تسعيرها على أنها تفي بمتطلبات القسم 409A فقط إذا كان (1) تم تحديد سعر التمرين بشكل خاطئ أقل من القيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ المنحة و (2) يتم إعادة التسعير قبل أن يمارس الموظف حق السهم في موعد أقصاه اليوم الأخير من السنة الضريبية للموظفين التي يمنح فيها صاحب العمل خيارات الأسهم أو إذا لم يكن الموظف من الداخل بموجب المادة 16 من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 في أي تم منح الخيارات خلال السنة في موعد أقصاه اليوم الأخير من السنة الضريبية للموظفين مباشرة بعد السنة الضريبية للموظفين التي منح فيها صاحب العمل خيار الأسهم. وبالإضافة إلى ذلك، يجب السماح للموظفين المتأثرين بانتخاب ما إذا كان سيتم قبول عرض إعادة التسعير. إذا لم يقبلوا العرض، تبقى الخيارات خيارات الخصم. في حين أن قبول عرض إعادة التسعير يوفر للموظفين المزايا الضريبية الممنوحة ل إسو، فإنه لا بالضرورة تعظيم العائد المستقبلي من الخيارات بسبب الزيادة في سعر الممارسة. من المحتمل أن يقبل الموظفون العرض إذا كانوا يتوقعون أن تكون أرباحهم المستقبلية مع إعادة تسعير الخيارات التصاعدية أكبر من دون ذلك. وستكون المكافأة المستقبلية مع إعادة التسعير متساوية) سعر السهم المتوقع لسعر السهم في تاريخ منح الخيار (x عدد األسهم، ألن سعر الممارسة الجديد، بعد إعادة التسعير، هو سعر السهم في تاريخ منح الخيار. ومع ذلك، إذا لم يقبل الموظفون العرض، وخيارات الأسهم تعتبر خيارات الأسهم المخفضة، فإن العائد المستقبلي سيكون (السعر المتوقع لأسعار الأسهم) x (1 (معدل الضريبة الهامشي 20)) × عدد الأسهم. يوضح المثال التالي السيناريوهات المحتملة لقرار الموظف ما إذا كان سيتم قبول إعادة تسعير صعودي. من بين جميع العوامل المدرجة، فقط سعر السهم في تاريخ الاستحقاق الخيار غير معروف. وبالتالي، فإن القرار يعتمد على توقعات الموظفين من سعر السهم في المستقبل. تاريخ منح الخيار: 1 يناير 2011 عدد الأسهم: 10،000 سعر التمرين: 5 سعر السهم في 1 يناير 2011: 10 تاريخ استحقاق الخيار: 31 ديسمبر 2011 معدل الضريبة الهامشية: 33 تاريخ إعادة تسعير الخيارات: 1 يوليو 2011 سعر السهم المتوقع في تاريخ استحقاق الخيار: غير معروف العائد المستقبلي مع إعادة التسعير هو (سعر السهم المتوقع 10) × 10،000. دون إعادة التسعير التصاعدي هو (سعر السهم المتوقع 5) س (1 (33 20)) × 10،000. السيناريو 1. إذا كان سعر السهم المتوقع أقل من أو يساوي سعر ممارسة 5، فإن المكاسب سواء مع إعادة التسعير أو بدونها هي صفر. السيناريو 2. إذا كان سعر السهم المتوقع أكبر من سعر ممارسة 5 وأقل من أو يساوي سعر 10 في تاريخ منح الخيار، فإن الموظفين رفض العرض، لأن العائد في المستقبل دون إعادة التسعير هو إيجابي، ولكن العائد مع ذلك هو صفر. السيناريو 3. إذا كان سعر السهم المتوقع أكبر من سعر السهم في تاريخ منح الخيار، فإن كلا العائدين إيجابي. بشكل عام، إذا كان سعر السهم المتوقع أعلى من القيمة الحرجة التي تليها، فإن العائد مع إعادة التسعير سيكون أعلى من دون ذلك. القيمة الحرجة هي: باختصار، سوف يستفيد الموظفون من إعادة تسعير الخيارات التصاعدية من خلال قبول عرض إعادة التسعير عندما يكون سعر السهم المستقبلي المتوقع مرتفعا بما فيه الكفاية بحيث تفوق الفائدة الضريبية لإعادة تسعير الخيارات التصاعدية خسائر الأرباح المستقبلية بسبب ارتفاع سعر الممارسة. بواسطة جين دونغ بارك. شهادة الدكتوراة (jparktowson. edu) أستاذ مساعد في المحاسبة، كلية الأعمال والاقتصاد، جامعة توسون، توسون، مد. للتعليق على هذه المقالة أو اقتراح فكرة لمقال آخر، اتصل بول بونر، كبير المحررين، في pbonneraicpa. org أو 919 -402-4434. الذراع الطويلة من 409A نعم، للأسف هذا هو بلوق آخر نشر التعامل مع أن الجهنمية الداخلية قانون الإيرادات الداخلية 409A. ولكن بلدي الموسيقية هنا ليست حول تعقيدات 409A ومختلف القضايا الضريبية التي يعرضها أو حتى حقيقة أن الموعد النهائي الامتثال في نهاية العام هو الآن أقل من 125 يوما بعيدا بدلا من ذلك التركيز على ما إذا كان هذا القانون الضريبي المنتشر لديه أيضا القدرة على تعقيد الامتثال قانون الأوراق المالية كذلك. شركة خاصة تقييم وخيارات الأسهم مخفضة كما يعلم معظم الممارسين، 409A لا تبدو أيضا التكرم على خيارات الأسهم الموظفين التي صدرت بخصم من تاريخ المنحة القيمة السوقية العادلة العادلة. في حين أن الخيار الأسهم نموذج بنكهة الفانيليا المعفاة من 409A، خيار مخفضة ليست كذلك. وإذا لم يتم تقييد فترات ممارسة الخيارات المخصومة بما فيه الكفاية (على سبيل المثال، من خلال الحد من التمارين إلى الحدث المسموح به 409A)، فإن مثل هذا الخيار المخفض يمكن أن ينتهك على الأرجح 409A. وكما يعلم معظمنا، فإن هذا العلاج تسبب في ضجة كبيرة مع الشركات المملوكة للقطاع الخاص منذ تحديد القيمة السوقية العادلة لأسهمها لا يمكن استخلاصها ببساطة من خلال النظر في أسعار التداول نشرت على الخط أو في صحيفة الصباح كما هو الحال للشركات العامة. والواقع أن اللوائح النهائية 409A تعترف بذلك وتقدم مناقشة تفصيلية (إلى جانب بعض التوجيهات وافتراضات الملاذ الآمن) بشأن كيفية تحديد الشركات الخاصة القيمة السوقية العادلة لأسهمها. وبما أن معظم خيارات الأسهم تهدف عموما إلى أن تمنح بسعر ممارسة يعادل قيمة السوق العادلة في المنحة، فإن الخوف بالطبع هو أن التقصير في تقدير قيمة الأسهم يعني أن الشركة كان يمكن أن تمنح عن غير قصد خيارات مخفضة والتي يمكن أن تسبب بعد ذلك 409A انتهاك. وبصرف النظر عن تغيير منح خيارات الخيارات المستقبلية وأساليب تقييم الأسهم، اضطرت العديد من الشركات الخاصة ومحاميها إلى الكشف عن منح الخيارات التاريخية للكشف عما إذا كانت لديهم خيارات مخفضة معلقة بسبب التقييمات المنخفضة وغير القابلة للاسترداد. وتناقش الإرشادات الحالية 409A مختلف التقنيات لتصحيح خيارات الأسهم المخفضة. الطريقة الأكثر وضوحا هي ببساطة زيادة سعر ممارسة الخيار المخصوم حتى القيمة السوقية العادلة المصححة والمنح الأعلى. وقد اختار عدد من الشركات اتباع هذا المسار. القاعدة 701 الحدود العددية ونتائج إعادة تسعير خيارات الأسهم إن مسألة الامتثال لقانون الأوراق المالية المحتملة التي هي مصدر موسيقاتي تتعلق بالقاعدة 701 من قانون الأوراق المالية لعام 1933. القاعدة 701 هي الطريقة الأسهل والأولية التي تحصل بها الشركات على الإعفاء من متطلبات التسجيل من القانون فيما يتعلق بخياراتها التعويضية للمخزون. وتفرض القاعدة 701 قيودا عددية على حجم الأوراق المالية التي يمكن إصدارها بالاعتماد على القاعدة 701 في فترة اثني عشر شهرا. وبوجه خاص، لا يجوز أن يتجاوز إجمالي سعر البيع أو كمية الأوراق المالية المباعة خلال فترة اثني عشر شهرا ما يلي: (1) مليون دولار أو (2) 15 من مجموع الأصول أو (3) 15 من الأوراق المالية القائمة. وعلاوة على ذلك، إذا تجاوز الاعتماد على إما (2) أو (3) ومجموع سعر البيع للأوراق المالية الصادرة عن القاعدة 701 أكثر من 5 ملايين، فإن القاعدة 701 تقتضي تقديم إفصاحات إضافية (في جوهرها نشرة إصدار) للمنح. وینبغي تقدیم ھذه الإفصاحات الإضافیة للممنوحین قبل ممارسة خیارات القاعدة 701 والأسھم المستحوذ علیھا. يتم احتساب سعر البيع لخيارات األسهم الممنوحة ألغراض هذه االختبارات العددية في وقت منح الخيار ويتم حسابه بضرب عدد أسهم الخيارات حسب سعر ممارسة السهم الواحد. وينص المجلس في دورته الثامنة المعقودة في نيسان / أبريل 1999 على اعتماد التعديلات على القاعدة 701 على أنه في حالة تغيير الأسعار أو إعادة تسعيرها فيما بعد، سيتعين إعادة الحساب بموجب القاعدة 701 8220. وعادة ما تتم عملية إعادة الحساب هذه (مع نتائج إيجابية ) عندما يكون هناك خيار إعادة التسعير لخفض سعر ممارسة لتساوي القيمة السوقية العادلة للأسهم التي انخفضت منذ تاريخ المنح. ولكن، ماذا عن إذا كان الخيار إعادة تسعير صعودا من أجل استيعاب 409A ويفترض أن الخيارات التي يتم زيادة سعر ممارسة لها لتجنب التعامل كخيار مخفض تحت 409A يجب أيضا إعادة حساب لأغراض القاعدة 701 باستخدام سعر ممارسة الخيار الأعلى. هل يمكن إعادة الحساب بأثر رجعي عن الفترة التي تم فيها تقديم المنحة الأولية أو إدراج قيمة الخيار المعدل في القاعدة 701 التحليل العددي اعتبارا من تاريخ التعديل وفي كلتا الحالتين، يمكن أن ينتج عن تأثير هذا التعديل التصاعدي في إجمالي سعر البيع الذي يتجاوز عتبة 1 مليون عتبة الأصول الإجمالية للقاعدة 701 في حين أن الحسابات التي تطبق أسعار الممارسة المعدلة مسبقا لا. وربما يكون أكثر إثارة للقلق، إذا ما تم اختراق عتبة القاعدة 501 مليون دولار نتيجة لإعادة الحساب، فقد يكون من الصعب أو حتى من المستحيل على الشركة الامتثال لمتطلبات الإفصاح الإضافية التي تفرضها القاعدة 701 نظرا لأنه من الممكن تماما أن قد يكون بعض المتلقين للمنح قد مارسوا بالفعل خيارات أسهمهم دون الاستفادة من الإفصاح الإضافي المطلوب. وقد ترغب الشركات الخاصة التي رفعت أسعارها في ممارسة الخيارات من أجل الامتثال للمعيار 409A أيضا في إعادة النظر في مدى امتثالها للقيود العددية للقاعدة 701 خاصة إذا كانت تفكر في الذهاب إلى الجمهور أو الحصول عليها نظرا لأن الامتثال لقانون الأوراق المالية التاريخي عن كثب. في حين أنه من الممكن أن تكون الشركة قادرة على الاستفادة من إعفاء آخر بموجب القانون (على سبيل المثال اللائحة D لمنح الخيار المؤهل معينة)، فإن هذه الصداع المرتبطة 409A المتكررة لا تنتهي أبدا لمزيد من المعلومات، يرجى الاتصال غريغوري C. شيك في (415) 774-2988.هل يتعين على الشركة إكمال تقييم 409a لإعادة تسعير خيارات الأسهم هل هناك طريقة أخرى يمكن للشركة أن تعيد تسعير أسعار خيارها (كو في المنتجات الإيكولوجية) ديك 26، 2012 انخفضت قيمة شركة صديق 39 في القيمة على مدى العام الماضي و هم 39d ترغب في إعادة تسعير خيارات الأسهم لموظفيها حتى يكون لديهم الفرصة للاستفادة أكثر في الاتجاه الصعودي كما تبدأ الشركة لأداء أفضل مرة أخرى. ويحاولون تحديد أفضل طريقة لتعيين سعر الإضراب الجديد وإعادة تسعير جميع الخيارات التي تم إصدارها سابقا. يمكن للشخص تقديم التغذية المرتدة إذا كنت 39 فعلت هذا من قبل أو لديك أفكار (ف-تمويل المراقب المالي في فانتكس) 28 ديسمبر 2012 أنت لا تحتاج إلى الحصول على 409A، ومع ذلك، فإنك خطر مصلحة الضرائب يعود بعد حقيقة (عدة سنوات أسفل الخط) وأقول لك أن القيمة التي خرجت كانت منخفضة جدا. (كنت في الواقع خطر هذا في كل مرة كنت تصدر خيارات دون الوثائق المناسبة 409A). هذا يصبح ثم قضية ضريبية ضخمة للموظفين الخاص بك، وليس نيسساري الشركة. سيطلب من موظفيك الحصول على الدخل الإضافي ويجبرون على دفع ضرائب دخل إضافية بالإضافة إلى العقوبات (يجوز لهم رفع دعوى ضد الشركة عن الفرق). هناك بدائل للحصول على تقييم 409A، ومع ذلك، يتم تقديم أفضل ما لديكم من خلال الحصول على واحد الانتهاء من قبل خبير التقييم كومبينتنت. سوف تحتاج أيضا إلى شيء لدعم أي حسابات 123R قد جعل بسبب إعادة التسعير. على الرغم من أنه هو رسوم غير النقدية إلى بامبل، تحتاج إلى التأكد من أنك لا تنتهك أي كونفينانتس القرض قد يكون لديك في مكان بسبب إعادة صياغة. ومن المؤلم أن تفعل 409A، ولكن في مكان للتأكد من أن تصدر خيارات في فمف وليس أدناه. حظا طيبا وفقك الله. إعادة التسعير هو الكثير من الأوراق. تأكد من أن لديك فريق قانوني جيد العمل على ذلك كما لديك للبحث عن أي تعديلات إسو التي تدفع لك أكثر من حدود 100K إرس. (كو في إكو-برودوكتس) ديك 30، 2012 شكرا على البصيرة الخاصة بك. تقديرا كبيرا (الشريك الإداري في شركة فينشر سوبورت، إنك) 28 ديسمبر 2012 بصفة عامة، ينبغي أن يكون مستشاريهم القانونيين قادرين على تقديم إرشادات حول هذه المسألة. تقييم 409a مستقل هو في الحقيقة مجرد ممارسة الملاذ الآمن لمصلحة الضرائب. القضية هناك أنه إذا كان لديك تحت قيمة سعر الإضراب، فإنه يمكن أن يكون لها آثار ضريبية لكل من صاحب الخيار والمصدر. (كو في إكو-برودوكتس) ديك 30، 2012 شكرا على البصيرة الخاصة بك. تقدير كبير طرح سؤال (يمكن أن تكون مجهول) الحصول على العضوية المجانية تصفح لدينا مكتبة من أوراق بيضاء تصفح لدينا مكتبة واسعة من أوراق بيضاء مجانية تركز على أحدث القضايا المالية والتكنولوجيا والأعمال. كوبي 2017 بروفورماتيف، أن أرجيل كومباني